Лекция
№ 9
Анализ ликвидности банка
1 Экономическая сущность
ликвидности коммерческого банка и основы ее управления
2 Факторы влияющие на ликвидность
3
Основные этапы анализа ликвидности и
платежеспособности.
3 Анализ и расчет норматива текущей
ликвидности
4 Норматив долгосрочной
ликвидности и его изменения
1 вопрос Экономическая сущность ликвидности
коммерческого банка и основы ее управления
Ликвидность — одно из
ключевых понятий в банковской деятельности. Ликвидность лежит в основе надежности
и устойчивости коммерческих банков, так как создает условия для их
платежеспособности.
Понятие «ликвидность»
означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и
прочих активов в денежные средства. Понятие «платежеспособность» включает еще и
способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные
обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного
характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное
условие платежеспособности и надежности банка.[1]
Ликвидность банка тесно
переплетена с ликвидностью рынка, на котором он работает. Чем более устойчив,
разнообразен, емок и конкурентоспособен рынок, тем более широким становится
понятие «ликвидность банка». В настоящее время для наиболее развитых банковских
систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно
выполнять все расчетные операции клиентов, в полном объеме и с минимальными
издержками отвечать по своим обязательствам перед кредиторами и быть готовым
удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.
В условиях колебания ликвидности финансового
рынка нижний предел ликвидности банка можно ограничить его способностью
своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам, т.е. обеспечивать
платежеспособность. Ликвидность банка определяется сбалансированностью его
активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещенных
активов и привлеченных пассивов.
Характеристика
ликвидности может применяться к активам банка, его балансу, банку в целом,
банковской системе и финансовому рынку. При этом ликвидность определяется по
различным признакам:
1)
по источникам:
• накопленная,
• покупная;
2)
по временному
признаку:
• мгновенная,
• текущая,
• среднесрочная,
• долгосрочная;
3)
по виду
платежных средств:
• безналичная,
• наличная,
• валютная.
В
зависимости от размера издержек банка для поддержания его ликвидности различают
активы:
• высоколиквидные;
• ликвидные;
• малоликвидные;
• неликвидные.
Оценка ликвидности наиболее проблематична,
так как она связана с оценкой риска как активных, так и пассивных операций
банка.
При подобном подходе характеристика
ликвидности должна учитыватьне только данные отчетных балансов банка, но и
информацию о структуре счета прибылей и убытков, отчет о движении источников
финансирования, отчет об изменении акционерного капитала и другие сведения
финансового характера.
Для оценки степени риска срочной
трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и
пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива
средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания
ликвидности банка.
Существует много различных теорий
управления ликвидностью и платежеспособностью банка.
Одна из теорий основана на утверждении о
том, что активы и пассивы банка должны совпадать по срокам и объемам. Это был
бы идеальный вариант, но он практически невозможен.
Следует помнить, что банк — это
посредник, который привлекает ресурсы в различных объемах и на различные сроки
и размещает их в активные операции на разные сроки в разных объемах от своего
имени, принимая на себя все риски, которые при этом возникают. Сравнивать сроки
размещения и привлечения предлагается на основе баланса банка, что не отражает
фактического соответствия активов и пассивов по срокам и суммам.
Дело в том, что все сделки имеют два
срока — начало и окончание, а в балансе банка они учитываются на балансовом
счете, который
соответствует периоду сделки.
Следовательно,
если уж сравнивать сделки по активам и пассивам по срокам и суммам, то их надо
сравнивать по срокам окончания сделок. Для этого банк формирует отчетную форму,
которая позволяетсравнивать сделки банка с клиентами по срокам исполнения и
именно на основе этой информации управлять ликвидностью банка. Этот путь
предусматривает анализ ликвидности банка на основе данных формы 0409125.
Финансовую
информацию для выбора решений содержат бухгалтерский баланс и другие формы
отчетности, которая должна в полной мере использоваться для принятия
управленческих решений с целью получения прибыли и сохранения ликвидности.
При
группировке статей баланса по методу ликвидности активы и пассивы банка
принимают следующий вид (табл. 6.6).
Коммерческий банк,
заимствуя свободные средства своих комитентов, берет на себя обязательство по
своевременному возврату этих средств, т.е. он должен соблюдать принципы
ликвидности и платежеспособности.
Общий резерв ликвидности подразделяется на первичный
и вторичный.
Первичный резерв ликвидности рассматривается как
главный источник ликвидности банка. Сюда включаются средства на счетах
обязательных резервов, средства на корреспондентских счетах в других
коммерческих банках, наличные деньги в кассе и сейфе, платежные документы,
находящиеся в процессе инкассирования.
Вторичные
резервы ликвидности — высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной
задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства.
К ним относятся активы, которые составляют портфель правительственных ценных
бумаг, а иногда средства на ссудных счетах (особенно краткосрочные ссуды).
Основное назначение вторичных ресурсов — служить источником пополнения
первичных ресурсов.
В целом банковская ликвидность определяется как
разность между объемами платежей, поступивших в банк, и платежей, которые
должен произвести сам банк в разные временныепромежутки по требованиям своих
клиентов. Расчет ликвидной позиции по этой модели осуществляется по формуле
Ликвидная позиция банка = Приток средств на счета
клиентов – Отток средств со счетов клиентов + Возврат ранее размещенных активов
– Выдача ссуд и покупка финансовых инструментов – Прочие платежи банка + Прочие
поступления в банк.
2 вопрос
Факторы влияющие на ликвидность
На общий уровень кредитного потенциала коммерческого
банка оказывает влияние следующая совокупность факторов:
• размер
собственного капитала банка;
• общая
величина мобилизованных в банке средств;
• структура и
стабильность источников кредитного потенциала;
• уровень
обязательных резервов в Банке России;
• режим пользования текущими резервами для
поддержания текущей ликвидности;
• общая сумма и структура обязательств банка.
Самыми стабильными
ресурсами являются ресурсы мелких и средних вкладчиков и клиентов банка
(исключая периоды кризисов). Динамика изменения объемов средств в целом по
банку на этих счетах подчинена закону больших чисел, и поэтому эти клиенты
создаютстабильную «подушку» ресурсов, которую можно использовать для
долгосрочных операций. Именно поэтому Сберегательный банк России, имея самую
большую сумму вкладов физических лиц, может размещать их в долгосрочные
операции. [2]
Для сохранения
ликвидности на требуемом уровне банк должен стремиться к максимальному снижению
издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является
неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния.
Показателем, характеризующим вероятность того, что банк понесет нежелательные
для него убытки, является риск потери (нехватки) ликвидности.
Риск потери ликвидности
для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в
платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения
дополнительных обязательств.
Риск потери ликвидности имеет две
составляющие: количественную и ценовую.
Количественная
составляющая риска потери ликвидности заключается в следующем:
• имеются ли фактически в наличии активы,
которые можно было бы реализовать: денежные и приравненные к ним средства,
ценные бумаги, драгоценные металлы и природные драгоценные камни, имущество и
капитальные вложения банка;
• есть ли возможность приобретения средств в
необходимых размерах:кредитов Банка России, межбанковских кредитов, средств на
расчетные (текущие) и депозитные счета от юридических и физических лиц.
Ценовая составляющая
риска потери ликвидности связана:
• с отрицательным
изменением цены, по которой могут быть проданы активы: невозможностью продажи
активов по номиналу или без скидок, изменением процентных ставок относительно
периода приобретения активов;
• увеличением
процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы: ставки
рефинансирования Банка России, процента по МБК из-за возросшего риска для
кредитора и конкретных условий кредитования, процента, уплачиваемого при
привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более
активного притока средств.
Степень риска несбалансированной ликвидности
зависит от множества факторов. На уровне самого банка главными из них являются:
• качество активов и пассивов (диверсификация,
надежность активов, стабильность пассивов);
• согласованность сумм
и сроков привлечения и размещения ресурсов;
• согласованность
процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная
отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности);
• другие виды рисков (например, валютный,
процентный);
• репутация банка,
позволяющая в короткий срок привлекать дополнительные ресурсы.
Воздействие этих
факторов может привести к обесцениванию или уменьшению эффективности использования
работающих активов.
Риск потери ликвидности
оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая
его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при
реализации активов, так и со стороны пассивной части — из-за повышения
издержекна привлечение средств по сравнению со штатной ситуацией, когда пассивы
привлекаются по сложившимся на рынке ставкам.
Эффективность средств кредитного потенциала
достигается при соблюдении следующего комплекса условий: обеспечивается
необходимый минимум ликвидности; используется совокупность средствкредитного
потенциала; извлекается максимально высокая прибыль на данный кредитный
потенциал.
Финансовый менеджмент банка в процессе своей
деятельности должен решать весьма противоречивые задачи, называемые функциями
управления банковской ликвидностью:
•
удовлетворение спроса на кредиты и пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;
• сохранение
надежности банка на финансовом рынке при минимизации снижения доходности за
счет неприбыльной продажи активов;
• ограничение стоимости привлекаемых на рынке
ресурсов и оптимизация совокупной прибыли банка.
Соотношение накопленной ликвидности (в виде денежных
резервов первой и второй очередей) и покупной ликвидности (совокупный объем
кредитных лимитов, открытых на банк), а также трудностиопределения совокупной
потребности банка в ликвидности по-прежнему основные проблемы управления
активами и пассивами банка. Деятельность банка зависит как от его внутреннего
состояния банка, так и от внешних факторов.
К внутренним факторам, влияющим на ликвидность,
относятся:
• динамика
численности клиентов;
• распределение клиентов по отраслям и секторам
экономики, зависимость их бизнеса от сезонных колебаний;
• размер банка и его имидж;
• доля
неснижаемых остатков на счетах мелких и средних клиентов;
• качество существующего кредитного портфеля;
• качество портфелей ценных бумаг, прежде всего
торгового портфеля;
• согласованность пассивов и активов по срокам
исполнения обязательств и требований.
Внешние факторы, определяющие спрос на ликвидность,
включают:
• состояние
фазы экономического цикла (спад или подъем);
• динамику
изменения процентных ставок и соотношение ценовых показателей различных
секторов финансового рынка;
• уровень
развития рынка ценных бумаг;
• возможности рефинансирования кредитов в Банке
России;
• особенности региональной экономики, ее отраслевую
структуру
3
вопрос .Основные этапы анализа ликвидности и платежеспособности.
Внешняя и внутренняя среда, в которой функционирует банк,
достаточно нестабильна, поэтому менеджмент кредитной организациидолжен быть
заранее готов к реагированию на изменение данной среды. При разработке
стратегии управления ликвидностью банка его менеджеры должны заранее предвидеть
возможные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие
критерии создания резервов ликвидности и их отдельных составляющих. Помимо
прочего, стратегия управления ликвидностью должна предусматривать сознательную
трансформацию активов и пассивов и их основных соотношений в сторону
формирования более стабильной структуры банковских операций.
Таким образом, можно констатировать, что текущее
управление ликвидностью и платежеспособностью должно осуществляться на основе
выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетныезадачи развития
банка, его внутренние возможности и информационную базу, а также на те или иные
прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации.
Ежемесячно Банком России оценивается ликвидность
балансов коммерческих банков на основе анализа специально разработанных для
этой цели нормативов, установленных Банком России в инструкции № 110И. Банки
стремятся соблюдать нормативы ликвидности на минимально допустимом уровне,
поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность с высокой
прибыльностью банка.
Эти нормативы определяются как отношение между
активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других
факторов, а также как отношение его ликвидных активов (наличных денежных
средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других
легкореализуемых активов) и суммарных активов.
Рассмотрим эти нормативы более подробно.
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:
Овм — обязательства (пассивы) до востребования, по
которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их
незамедлительном погашении.
Анализ соблюдения банком коэффициента Н2 в динамике,
а он должен быть не менее 15%, позволяет определить тенденции развитиятекущей
ликвидности банка, соответствие фактического значения Н2 его нормативному
уровню и изменение по сравнению с базовым периодом. Сумма ликвидных активов
банка и сумма его обязательств до востребования — это те два фактора, которые
оказывают соответственно прямое и обратное влияние на Н2.
Таким образом, чем больше обязательства банка до
востребования, тем больше он должен иметь и быстроликвидных активов для
удовлетворения требуемого уровня норматива Н2. Количественное влияние этих двух
факторов на показатель Н2 в динамике за определенный период может быть
рассчитано методом цепных подстановок.
Улучшение текущей ликвидности банка достигается за
счет:
• уменьшения обязательств до востребования в части
расчетных и текущих счетов путем переоформления в срочные депозиты и долговые
обязательства на срок свыше месяца;
• опережающих темпов роста ликвидных активов;
• создания
отражаемых в активе баланса резервов на случай непогашения ссуд (на основании
удельного веса несвоевременно погашенной задолженности) и на случай досрочного
изъятиясрочных депозитов.
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует
(ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате
расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы
ликвидных активов банка к сумме пассивов банка по счетам до востребования и на
срок до 30 календарныхдней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3)
рассчитывается по следующей формуле:
быть получены банком и (или) могут быть востребованы
в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости
реализованы банком в течение ближайших 30 календарных
дней в целях получения денежных средств в указанные
сроки.
Рассчитываются как сумма высоколиквидных активов
(Лам) иостатков на счетах;
Овт — обязательства (пассивы) до востребования, по
которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование обих
незамедлительном погашении, и обязательства банка передкредиторами
(вкладчиками) сроком исполнения в ближайшие30 календарных дней.
Норматив общей ликвидности банка (Н5) регулирует (ограничивает)
общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение
ликвидных активов к суммарным активам банка. Данный норматив рассчитывается по
следующей формуле:
Анализ значений нормативов Н3, Н4 и Н5
осуществляется по схеме, аналогичной схеме анализа норматива Н2. Показатель Н4,
например, улучшается при увеличении капитала банка и долгосрочных ресурсов.
Снижение его значений наблюдается при опережающих темпах роста долгосрочной
задолженности по ссудам. Нарушение нормативного соотношения Н4 свидетельствует
о трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения средств. Иными
словами, для поддержания устойчивости банка важно, чтобы при росте долгосрочных
активов увеличивался и объем долгосрочных ресурсов.
Значение Н5 характеризует долю ликвидных активов в
общей сумме активов, т.е. качественную сторону размещения средств. Таким
образом, изменение Н5 происходит под влиянием общей величины активов и
ликвидных активов. Повышение доли последних в совокупных активах улучшает
показатель Н5. В случае же если темпы роста совокупных активов опережают темпы
роста ликвидных активов, показатель Н5 ухудшается. Итак, улучшение Н5 может
достигаться за счет изменения структуры активов в пользу ликвидных; поддержания
на определенном уровне доли кредитов сроком погашения до 30 дней и т.д.
Тем не менее
значительное превышение фактического значения Н5 над нормативным считается
негативным явлением и свидетельствует о наличии резервов увеличения активов,
приносящих доход (резервы эти можно будет использовать путем предоставления
межбанковских кредитов из средств на корреспондентском счете в Банке России).
Если
позволяет информационное поле, то проводится анализ соответствияпо срокам
активных и пассивных операций на основе их сопоставления. Результат сравнения
дает возможность выявить ожидаемый излишек или недостаток ликвидных средств для
погашения обязательств по срокам их предъявления и дает возможность
предусмотреть возникновение финансовых затруднений у банка. Полученные данные,
скорректированные с учетом риска потерь, показывают максимальную величину
резервов, которыми должен располагать банк для выполнения своих обязательств.
В результате такого анализа делаются выводы о тенденциях
изменения абсолютных величин ликвидных активов, о темпах их роста и об
изменении по сравнению с базовым периодом в общей валюте баланса.
4
вопрос .Норматив долгосрочной ликвидности и его изменения
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует
(ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в
долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных
требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366
календарных дней к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам
(пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных
дней. Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей
формуле:
Контрольные
вопросы и задания по теме 9
1. Что означает термин «ликвидность
коммерческого банка»?
2. Какие факторы влияют на ликвидность и
платежеспособность
банка?
3. С помощью каких показателей можно
оценить ликвидность
баланса банка?
4. Зачем банк формирует сведения об
активах и о пассивах по
срокам востребования и погашения?
5. За счет каких действий банк может
избежать риска потери
ликвидности?
6. Поясните, как определяются нормативы
ликвидности банка.
7. На основе каких показателей
осуществляется анализ крупных
кредитных рисков?