Лекция № 6
Анализ активных операций
коммерческого банка
1.Анализ основных направлений
использования ресурсов
2.Расчет коэффициента
работоспособности актива
3.Расчет эффективности
использования привлеченных средств
4.Анализ кредитного портфеля
банка
5.Этапы системы управления
кредитным портфелем банка
1
вопрос .Анализ основных направлений использования ресурсов
Анализ структуры ресурсной базы банка дает общее
представление о пассивах банка с точки зрения их количественных и качественных
характеристик. В то же время для оценки экономического состояния банка, анализа
его ликвидности необходимо:
• представленную выше методику анализа ресурсной
базы увязать с оценкой основных направлений размещения ресурсов;
• определить
важнейшие (для банка) источники средств во взаимосвязи с направлениями их
размещения;
• провести анализ активных операций банка и дать
оценку их эффективности (например, с точки зрения их доходности).
Основными направлениями исследования и анализа
активных операций банка являются: [1]
• доходность, степень доходности;
• степень
риска (ликвидность);
• срочность;
• степень диверсификации активов как в целом по
основным направлениям размещения средств (кредиты, ценные бумаги, векселя и
пр.), так и внутри каждого из направлений по типам активов.
Содержание и задачи
анализа активных операций банка
Финансовый потенциал
коммерческого банка характеризуется объемом и структурой его внеоборотных и
оборотных активов, формируемых за счет наличных финансовых ресурсов (как
собственных, так привлеченных и заемных). Обоснованное оптимальное размещение
финансовых ресурсов при осуществлении активных операций является одним из
важнейших принципов обеспечения финансовой стабильности, платежеспособности и
ликвидности банку.
Активные операции представляют собой размещение банками собственного капитала и
привлеченных ресурсов с целью получения прибыли, обеспечение деятельности и
поддержание необходимого уровня ликвидности. К активным операциям банков
относятся:
- Операции с вложения банковских ресурсов в денежные средства в наличной и
безналичной форме с целью поддержания ликвидности банка;
- Расчетные операции, связанные с платежами клиентов;
- Кассовые операции по приему и выдаче наличных;
- Инвестиционные операции с вложения банковских ресурсов в ценные бумаги;
- Фондовые операции по купле-продаже ценных бумаг;
- Валютные операции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем и
международном валютных рынках;
- Депозитные операции по размещению временно свободных ресурсов банка в
депозиты в ЦБ и других коммерческих банках;
- Операции по купле-продаже банковских драгоценных металлов на внутреннем и
международном валютных ринках.
Приведенная выше классификация банковских операций не является исключительным и
не имеет четких безусловных границ, ведь многие операции могут одновременно
выступать в роли как активных, так и пассивных.
Например, привлечение средств на депозит считается пассивной операцией,
поскольку увеличивает ресурсную базу банка. Вместе с тем полученные на депозит
средства размещаются в виде остатка на корреспондентском счете в центральном
банке или в операционной кассе банка, который является активной операцией.
Таким образом,
распределять банковские операции на чисто активные или пассивные целесообразно
и экономически возможно при анализе итоговых результатов осуществления этих
операций, отражаются в изменениях сумм соответствующих статей в определенных
разделах банковского балансу.
Время для анализа требуется более четкое определение активов. Так, в
бухгалтерском учете активы трактуются как ресурсы, контролируемые банком как
результат прошлых событий, использование которых, вероятно, будет
способствовать в будущем росту экономической выгоды. Иными словами, это
экономические ресурсы, находящиеся в распоряжении банка, использование которых
должно принести в будущем доход. Активы выступают в виде основных средств,
наличных денег в национальной или иностранной валюте в кассе банка,
задолженности по займам, ценных бумаг, находящихся в портфеле банка.
Целью анализа активов банка и операций с ними есть, с одной стороны оценка
рациональности фактической структуры активов с точки зрения обеспечения
прибыльности и стабильности работы банка, а с другой - определение путей ее
оптимизации и обобщающей оценки, прогноза будущих результатов деятельности и
финансового потенциала банку.
Цель анализа активов банка конкретизируется в следующих задачах:
• исследование и оценка динамики состава, объемов и структуры активов;
• исследование и оценка динамики состава, объемов и структуры доходных и
бездоходных активов;
• исследование и оценка качества активов;
• исследование и оценка качества «кредитного портфеля» по классификационным
видам кредитов;
• исследование и оценка «портфеля ценных бумаг»;
• исследование и оценка иммобилизованных активов в дебиторскую задолженность, капитальные
вложения и др..;
• определение обобщающей оценки активов и способов оптимизации их структуры.
К статьям активов, характеризующим основные
направления помещения средств банков, относятся: касса; средства на резервном
счете в Банке России; счета в банках - корреспондентах; вложения в ценные
бумаги и паи; коммерческие ссуды выданные; межбанковские кредиты выданные;
вложения в здания, сооружения, другие основные средства и нематериальные
активы; прочие активы.
Исследуя направления
использования средств банка, изучают изменения в динамике за выбранный интервал
времени, а также сравнивают активные операции, проводимые банком, с видами
активных операций, проводимых другими банками.
Для оценки структуры
активов анализируются спектр работающих активов по степени риска, ликвидности и
прибыльности, динамика перераспределения активов, степень диверсификации
активов.[2]
При оценке качества активов их необходимо разделить
на ликвидные и неликвидные. К наиболее ликвидным относятся: • наличность (касса
и средства на корреспондентских счетах): денежные средства в пути, вложения в
драгоценные металлы; средства на корреспондентском счете в центральном банке,
остатки на корреспондентских счетах «Ностро» в надежных коммерческих банках; •
высоколиквидные государственные ценные бумаги, котирующиеся на бирже.
К относительно ликвидным могут быть отнесены: •
межбанковские кредиты овернайт, размещенные в надежных банках; • вложения к
ценные бумаги (векселя, долговые обязательства) первоклассных компаний, обращающихся
на бирже или внебиржевом рынке; • ценные бумаги местных органов власти,
обращающиеся на бирже или внебиржевом рынке.
К неликвидным активам относятся: просроченные ссуды,
здания и имущество банка.
Средства в кассе,
включая банкоматы, обменные пункты, необходимы банку для проведения всех
текущих операций с клиентами, они обеспечивают ликвидность по всем требованиям
клиентов по снятию наличности. Основная доля этих активов приносит сравнительно
незначительный доход — комиссии за снятие наличности и конвертацию. Вместе с
тем банк осуществляет достаточно большие затраты на создание инфраструктуры,
обслуживающей кассовые операции банка, сертифицированные кассовые хранилища,
сертифицированные кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности,
ежедневную инкассацию отделений банка, персонал касс, инкассаторов, текущий
ремонт и т.д.
Что касается степени риска по остаткам в кассе, то
он минимален и в основном связан с перевозкой наличности, а также с возможными
ошибками или злоупотреблениями кассовых работников.
Средства на
корреспондентских счетах в центральном банке обеспечивают платежи клиентов,
аналогичные функции у средств на счетах в банках-резидентах, а также в
банках-нерезидентах (валютные платежи клиентов) и уполномоченных банках: они обеспечивают
ликвидность по всем безналичным требованиям (платежам) клиентов.
Межбанковские кредиты в
современных условиях, как правило, имеют минимальный доход, степень их риска
обусловлена наличием проверенной системы установления лимитов на банки-контрагенты.Рынок
межбанковских кредитов несет в себе специфические риски — определенную
нестабильность, связанную с вариабельностью процентных ставок.
Анализ структуры
активных операций банка проводится по данным бухгалтерского баланса и
аналитического учета. На первом этапе следует определить удельный вес различных
статей актива баланса, что позволяет охарактеризовать значимость тех или иных
активных операций в деятельности банка, т.е. выяснить основные направления
использования средств банка.
Анализ активных операций
банка проводится с целью выявленияих доходности, степени риска и ликвидности.
Следующим этапом
анализа активных операций является оценкаих рискованности. В процессе такого
анализа выясняется достаточность резервов, созданных банком, а также оцениваются
методыуправления активными операциями.
2
вопрос .Расчет коэффициента работоспособности актива
Для определения доходности активов используется
коэффициент работоспособности активов:
где ΣАд — сумма активов, приносящих доход;
ΣАч — нетто-активы (чистые) — суммарный объем активов за вычетом расчетов
с филиалами, транзитных счетов бюджета, расходов будущих периодов, текущих
расходов, убытков, использования прибыли и выкупленных собственных акций.
Остатки на перечисленных счетах, особенно значительные, приводят к «раздуванию»
валюты баланса. В этих целях производится группировка активов на активы всего и
нетто-активы.
Коэффициент работоспособности активов отражает, в
какой мере банк использует имеющиеся у него ресурсы для получения дохода.
Допустимое значение этого коэффициента в условиях стабильной работы финансовых
рынков лежит в пределах 0,8–0,85.
3
вопрос .Расчет эффективности использования привлеченных средств
Актив банковского баланса нельзя воспринимать
отдельно от его пассива, поскольку по сущности и актив, и пассив баланса
характеризуют одни и те же средства с той лишь разницей, что пассив раскрывает
источники этих средств, а актив — направления их использования. Взаимосвязь
актива и пассива баланса можно проследить, например, при расчете эффективности
использования коммерческим банком привлеченных средств как отношения
привлеченных ресурсов к общей сумме кредитных вложений. Если этот показатель
превышает 100%, то, следовательно, портфель депозитов формируется
опережающимитемпами по сравнению с темпами роста кредитных операций. Это
свидетельствует об использовании привлеченных средств не только в качестве
кредитных ресурсов, но и как источника других активных операций, в том числе и
для покрытия собственных затрат банка. Если показатель меньше 100%, то банк
привлекает дополнительные ресурсы для вложения их в кредитные операции, что
видно на приведенном в табл. 5.2 примере.
Приведенные выше данные
наглядно свидетельствуют о том, что между суммами привлечения ресурсов и
кредитными вложениями существуют расхождения. При этом важно отметить, что
объем активов (его количественная оценка), взятый сам по себе, не может
претендовать на объективность анализа деятельности банка. Согласно
международной практике оценивается не объем, а качество активов. Задача оценки
надежности банка в том и состоит, чтобы определить безнадежные (проблемные,
безвозвратные) активы, оцененные по реальной стоимости. В этой связи показатель
объема кредитов, в том числе рассматриваемый по удельному весу к объему
активов, с позиции системыоценки надежности балансовой деятельности не
представляет значительного интереса. Может случиться так, что банк благодаря
своему большому уставному капиталу так разместил средства, так увеличил свои
активы, что это затруднило возвращение ссуд и снизило эффективность банковской
деятельности. Рост кредитов может быть следствием недостаточной надежности
кредитного портфеля. Таким образом, особое значение приобретают качественная
оценка кредитов и управление ими.
4 вопрос .Анализ кредитного
портфеля банка
Одно из приоритетных
направлений в анализе экономической деятельности банка занимает анализ его
кредитных операций, который должен отражать эффективность кредитной политики и
работы банка в целом.
Кредитная деятельность
коммерческого банка анализируется по следующим направлениям:
• движение кредитов;
• распределение кредитов по экономическим
секторам; • оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов;
• доходность и
срочность кредитного портфеля банка.
Четкое управление кредитным
портфелем требует постоянного наблюдения за состоянием кредитного портфеля и
его анализа. Не существует непогрешимого набора стандартов оценки кредитного
портфеля. В настоящее время для управления качеством кредитного портфеля с
позиции кредитного риска могут применяться следующие финансовые коэффициенты:
• агрегированные показатели (прежде всего
показатели совокупного кредитного риска);
• показатели
достаточности резерва на покрытие возможных убытков по ссудам;
• показатели, характеризующие «политику
разумности» банка в области рисков;
• показатели качества
кредитного портфеля;
• показатели доходности
кредитного портфеля.
Последствия невозврата
кредитов не только приводят к снижению эффективности работы коммерческого
банка, но даже могут уменьшить размер его собственного капитала при понесении
убытков. В результате принятия на себя чрезмерного кредитного риска банк несет
также дополнительный ущерб, который может вызвать:
• ухудшение репутации
банка — значительная просроченная задолженность может привести к снижению
доверия у вкладчиков банка;
• увеличение административных расходов, так
как требуется дополнительная работа персонала;
• повышение угрозы
ухода квалифицированных кадров из банка;
• невозвратное вложение средств в замороженные
непродуктивные, не приносящие дохода активы.
5 вопрос .Этапы системы
управления кредитным портфелем банка
Анализ кредитного
портфеля предполагает несколько составляющих. Главная из них — анализ движения
кредитов банка. Этот анализ заключается в определении удельного веса вновь
выданных кредитов по отношению к остатку ссудной задолженности на конец
отчетного года, процента погашения кредитов за отчетный период, роста кредитных
вложений за год и т.д.
С точки зрения
управления кредитными рисками наибольший интерес представляет процент погашения
кредитов (отношение погашенных в отчетном году ссуд к размеру ссудной
задолженности). Низкая доля погашения ранее выданных кредитов (в особенности
краткосрочных) может свидетельствовать о недостатках в области управления кредитной
деятельностью.
Далее следует провести анализ отраслевой структуры
кредитов. Этот анализ необходим для выявления зон кредитного риска, для
выработки кредитной политики и определения лимитов кредитования по отдельным
отраслям и клиентам банка. Смягчению кредитного риска будет способствовать
отказ от концентрации кредитов в определенных отраслях, испытывающих спад
производства.
Кредитный портфель также анализируется по видам
обеспечения и его качеству. Цель такого анализа — выявить степень обеспеченности
выдаваемых ссуд, а следовательно, и возможность компенсации при невозврате
ранее выданных кредитов и покрытия рисков.
Но наиболее важным
этапом во всей системе управления кредитным портфелем банка с точки зрения
управления кредитными рисками являются оценка совокупного кредитного риска,
прогнозирование потерь, создание и использование фондов кредитного риска. Этот
этап включает:
• выбор критериев
оценки кредитов, составляющих кредитный портфель;
• разработку системы
оценки ссуд на основе выбранных критериев;
• классификацию ссуд на
основе оценки их качества;
• определение структуры
кредитного портфеля в разрезе групп классифицированных ссуд; • определение
процентного риска по каждой группе;
• расчет абсолютной величины кредитного риска
по каждой группе и совокупного кредитного риска;
• определение величины
достаточного резерва для покрытия убытков по ссудам на основе совокупного
кредитного риска
Для анализа, например,
кредитного риска сопоставляются данные о величине кредитного портфеля, его
качестве, величине сформированных резервов на возможные потери, структуре
задолженности (по секторам экономики, видам заемщиков), концентрации кредитного
риска. В целях анализа риска ликвидности сопоставляются данные о дефиците
(избытке) ликвидности у кредитных организаций по соответствующим срокам
востребования (погашения).
В качестве базы для
сравнительного анализа используются следующие формы отчетности: • 0409101
«Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации»;
• 0409134 «Расчет собственных
средств (капитала)» (для оценки величины капитала, его элементов и
достаточности);
• 0409115 «Информация о
качестве ссуд, ссудной и приравнен ной к ней задолженности» (для анализа
кредитного риска); • 0409118 «Данные о крупных кредитах» (для анализа
кредитного риска);
• 0409302 «Сведения о
кредитах и задолженности по кредитам, выданным заемщикам различных регионов»
(для сопоставления данных о структуре задолженности по секторам экономики и
видам заемщиков);
• 0409125 «Сведения об активах и пассивах по
срокам востребования и погашения» (для анализа риска ликвидности).
Анализ кредитного
портфеля с помощью классификации кредитов осуществляется для того, чтобы
реально оценить объемы формируемого резервного фонда на покрытие возможных
убытков по ссудам. Обычно политика банков такова, что они создают общие резервы
по всему кредитному портфелю и специальные резервы по конкретным кредитам.
Кредитный портфель
банка может быть оценен по ряду показателей.
1. Коэффициент кредитной активности (Кка),
показывающий, какая доля активов направляется на кредитование; рассчитывается
как отношение суммы выданных кредитов (ΣС), за исключением межбанковских
(ΣМБК), к величине чистых активов (Ач):
При Кка> 0,6
банк проводит агрессивную кредитную политику, при Кка< 0,4 — консервативную,
при Кка = 0,5–0,6 — оптимальную.
2. Использование ресурсов на кредитование (Ир),
показывающее, какая доля от клиентских ресурсов направляется на кредитование;
определяется как отношение суммы выданных кредитов (ΣС), кроме
межбанковских (ΣМБК), к величине клиентской базы (Пр):
Если Ир >
0,9–1,2, то банк проводит агрессивную кредитную политику, если Ир = 0,7–0,9 —
оптимальную, если Ир < 0,6 — консервативную.
3. Коэффициент
качества ссуд (Ккс), показывающий удельный вес просрочки в кредитном портфеле
банка и рассчитываемый по формуле
где Спр — просроченная задолженность банков и
клиентов; ΣС — сумма кредитов, предоставленных клиентам и банкам в рублях
и иностранной валюте с учетом просроченной задолженности.
Анализ качества
ссуд на клиентском и межбанковском рынках следует проводить отдельно. Хорошее
качество кредитного портфеля предполагает долю «невозвратов» не более 5%, а Ккс
— не менее 0,95. Ухудшение данного показателя сигнализирует о
неудовлетворительном состоянии кредитного портфеля банка. Вместе с тем качество
ссуд, оцененное менеджментом банка, можно определить по величине созданных
резервов Рс. Для этого из баланса надо определить общую величину резервов,
созданную по кредитам, в том числе по обычным ссудам и по просрочке, определить
ссуды «нетто» и отнести к общей сумме выданных кредитов:
4. Коэффициент оборачиваемости кредита в оборотах
(Коб), характеризующий среднее количество оборотов, совершаемых кредитом за
анализируемый период; рассчитывается по формуле
где КО —
кредитовый оборот по ссудным счетам (оборот по погашению); OЗср — средний
остаток задолженности по ссудам, рассчитываемый по формуле средней
хронологической для моментного ряда динамики.
Кредитовый оборот можно определить из баланса по
остаткам на ссудных счетах, являющихся следствием оборотов по дебету (приходу)
и кредиту (расходу):
ОЗк = ОЗн +ДО – КО,
где ОЗк — остатки на ссудных счетах на конец
периода; ОЗн— остатки на ссудных счетах на начало периода; ДО — дебетовый
оборот по ссудным счетам.
Oтсюда получаем КО = ОЗн + ДО – ОЗк.
5. Средний срок кредита (скорость оборачиваемости
кредита в днях), характеризующий среднюю продолжительность между выдачей и
погашением отдельных ссуд и определяемый по формуле
где КО/Д — среднее однодневное погашение кредита
(однодневный оборот); Д — число дней в периоде. В отчетности банков информация
о движении средств дается за месяц, квартал, год, в соответствии с этим и
количество дней в периоде принимается равным 30, 90, 360.
Контрольные вопросы и
задания по теме 6
1. На какие группы вы разделили бы активы банка для их анализа и почему?
2. Какие выводы можно сделать при росте доли доходных активов в балансе банка?
3. Какие показатели, по вашему мнению, позволяют охарактеризовать качество кредитного портфеля банка?
4. С какими целями анализируется структура кредитного портфеля банка по группам ссудозаемщиков или по направлениям вложений?
5. Как рассчитать доходность кредитного портфеля банка?
6. Как определить степень ликвидности активов банка?
7. Какова структура доходоприносящих активов?
8. Поясните график соотношения риска и дохода.
9. Как провести анализ кредитного портфеля банка по степени возникновения и реализации кредитных рисков?
10. Как определяется категория качества ссуды?
11. На основе каких формул можно определить кредитную активность банка?