Лекция № 3

Анализ публикуемой отчетности банка

1. Предварительный анализ публикуемой отчетности

2Анализ пассивов банка

3 Анализ активов банка

4 Анализ собственного капитала

5 Анализ прибыльности банка

6 Анализ отчета о движении денежных средств

1 вопрос .Предварительный анализ публикуемой отчетности

Первым этапом анализа финансовых результатов деятельности банка является анализ финансовых отчетов, публикуемых в средствах массовой информации. Этой информацией могут пользоваться как внутренние, так и внешние пользователи.

Эти отчеты включают:

•баланс банка на отчетную и предыдущие даты;

•отчет о прибылях и убытках за отчетный и предыдущий пери оды;

•данные о движении денежных средств за отчетный и предыдущий периоды;

•сведения о выполнении основных требований, установленных нормативными актами Банка России на соответствующую дату. На основе этих отчетов можно провести предварительный анализ банка, который должен дать ответы на следующие вопросы:

•рынки, на которых работает банк, его клиенты, т.е. специализация банка;

•величина банка;

•уровень прибыльности банка;

•уровень достаточности собственного капитала банка;

•вложение банком собственных средств в формирование вне оборотных активов;

•надежность банка;

•степень финансовой устойчивости банка в условиях рыночных потрясений;

•степень покрытия рисков по размещению ресурсов банка его собственными средствами.

Получение ответов на эти вопросы не только связано с анализом абсолютных показателей банковских балансов, но и в значительной мере обусловлено степенью развитости денежного рынка в каждой конкретной стране. В странах с неустойчивым валютно финансовым положением при анализе баланса банка должны учитываться тенденции развития внешних расчетов и динамики внешней задолженности банков соответствующей страны перед зарубежными кредиторами.

В целом анализ баланса коммерческого банка состоит из двух стадий:

1)изучения содержания балансовых статей с учетом действующей номенклатуры счетов по принятой для анализа схеме;

2)сопоставления анализируемого баланса коммерческого банка с балансами других банков на соответствующую дату или с балансами того же банка за ряд периодов.

Основная задача анализа — получение предварительных ответов на поставленные вопросы. Полученные показатели не абсолютны, скорее относительны и могут существенно варьировать по банкам и регионам.

Основные источники информации для анализа: публикуемые балансы и годовые отчеты, содержащие расшифровку групп статей баланса; счет прибыли и убытков; объяснения специфических моментов в деятельности банка и отчет совета директоров.

При рассмотрении основных статей баланса необходимо иметь в виду, что банки не обязаны раскрывать фактические размеры и соотношение своих прибылей и убытков, чтобы не возникла паника среди вкладчиков при понесенных фактических убытках и, как следствие, не произошел отток депозитов. Поэтому происходит «причесывание» баланса. В результате коммерческие банки из года в год публикуют стабильно растущие результаты, свидетельствующие о прибыльности операций.

Кроме того, большинство банков постоянно поддерживает определенный уровень так называемых конфиденциальных резервов, посредством которых могут пополняться или уменьшаться в зависимости от достигнутых результатов доходы банка.

Основной документ для анализа финансового состояния коммерческого банка — это баланс коммерческого банка.

Балансы коммерческих банков строятся по принципу группировки операций с понижением ликвидности статей по активу и степе ни востребования средств по пассиву.

Эффективная работа коммерческого банка зависит от правильно выбранного соотношения риска и дохода. Риски имеют отношение ко всему разнообразию ожидаемого дохода по всем видам активных и пассивных операций и представляют вероятность того, что финансовые проблемы могут отрицательно сказаться на показателях деятельности и финансовом положении банка. Поэтому, планируя операции банка, следует определить выгодность и затратность каждого вида активных операций и операций по привлечению ресурсов, не обходимых для достижения целей и выполнения задач банка, соблюдения ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных пассивов.

Банк, имеющий достаточный запас ликвидных активов для под держания текущей ликвидности, может ее утерять с течением времени в связи с превышением потока обязательств над потоком превращения вложений в ликвидные активы. Оценка ликвидности наиболее проблематична, так как она связана с оценкой риска активных операций банка.

Общий резерв ликвидности коммерческого банка зависит от нор мы обязательного резерва, устанавливаемой Банком России, и уровня резерва ликвидности, определяемого банком самостоятельно.

Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности.

На общий уровень кредитного потенциала коммерческого банка оказывает влияние следующая совокупность факторов: размер собственного капитала банка, общая величина мобилизованных в банке средств, структура и стабильность источников кредитного потенциала, уровень обязательных резервов в Банке России, режим пользования текущими резервами для поддержания текущей ликвидности, общая сумма и структура обязательств банка.

Банкам, ориентированным на коммерческий успех, необходим постоянный поиск новых форм работы на рынке капиталов, новых форм обслуживания предприятий и населения, что требует создания устойчивой и в то же время гибкой банковской системы. Требуются качественная отработка всего кредитно денежного механизма и совершенствование структуры управления им.

Чтобы получить четкое представление о работе конкретного коммерческого банка, как правило, анализу подвергают показатели его деятельности за ряд периодов.

2 вопрос Анализ пассивов банка

Традиционно анализ деятельности коммерческого банка включает три крупных блока:

1)анализ пассивов, или анализ состояния собственных и при влеченных средств;

2)анализ активов, или анализ размещения ресурсов;

3)анализ доходов, расходов и прибыли.

2Анализ пассивов банка

Вначале проанализируем пассивы банка, так как это источники ресурсов и, следовательно, их объем и структура в большой степени влияют на виды активных операций банка.

Первое, что следует рассмотреть при анализе структуры пассивов, это определить удельный вес групп пассивов в общей валюте баланса, а далее уже проанализировать структуру по группам.

Первый этап анализа показал, что удельный вес собственных средств банка в валюте баланса снижается, что может свидетельствовать о некотором снижении надежности банка. При этом доля уставного капитала в общем объеме собственных средств банка снижается с 67% в 2005 г. до 25% в 2007 г. Удельный вес средств, полученных в результате переоценки основных средств, вырос с 9 до 23%, что не может свидетельствовать о работе банка по наращиванию капитала, поскольку рост капитала за счет переоценки основных средств не дает реальных денег для развития бизнеса. Поэтому более существенным для бизнеса является прирост собственных средств, полученный в результате роста объема получаемой прибыли, т.е. за счет фондов банка и прибыли

Анализируя структуру привлеченных средств, можно сделать вы вод, что она формируется на 85% за счет средств клиентов (НКО). При этом банк имеет серьезную программу по привлечению средств физических лиц, которые составляют более 60% всех привлеченных средств клиентов. Средства физических лиц — это стабильные ресурсы, но достаточно дорогие. При помощи размещения своих ценных бумаг банк привлекает очень небольшой объем ресурсов, т.е. этот вид операций пока в банке практически не развит. Но именно этот вид ресурсов является в определенной степени стабильным и достаточно быстро привлекаемым, что может поддержать ликвидность банка при ее возможном снижении.

Удельный вес средств, привлеченных от других банков, может включать межбанковские кредиты полученные и средства на счетах «Лоро». Эти средства растут пропорционально росту банка и стабильно составляют в объеме привлеченных средств около 7%. Это средства, которые поддерживают ликвидность банка, но при этом не дешевые.

Далее следует проанализировать динамику и структуру активов банка.

3 вопрос Анализ активов банка

Анализ динамики активов банка представлен в табл. 3.3. Анализ этой формы производится аналогично анализу динамики пассивов банка.

В результате анализа можно сделать следующие выводы. Ликвидные активы банка, включающие денежные средства, и средства банка в Банке России растут достаточно активно, но темпы их роста отстают от темпов роста активов банка в целом.

Межбанковские кредиты выданные выросли в два раза, до этого они находились на одном уровне, т.е. этот рынок вложений банком эксплуатируется не активно.

Основные активные операции банка — это кредиты клиентам — не банкам. Этот вид операции растет достаточно интенсивно. При этом особенно интенсивен рост объемов кредитования. Объем выданных кредитов более чем в два раза превышает этот показатель.

Банк начинает активно вкладывать ресурсы в операции с ценны ми бумагами, что может свидетельствовать о том, что он очень внимательно реагирует на развитие рынка ценных бумаг в России и по степенно начинает предлагать эти услуги своим клиентам, а также закрепляет свои позиции на рынке ценных бумаг.

Что касается вложений банка в развитие своей материально технической базы (основные средства, нематериальные активы и материальные запасы), то эти вложения растут. За рассматриваемый период они выросли почти в восемь раз, при этом наиболее активный рост следует констатировать, что свидетельствует о росте банка.

Далее анализ динамики должен быть обязательно дополнен анализом структуры активов, который рассмотрим на примере табл. 3.4.

Анализ структуры активов банка подтвердил предыдущие выводы. Около 70% вложений банка — это вложения в кредитные операции. Все остальные активные операции банка составляют меньше 10% валюты баланса.

Теперь, проанализировав отдельно активы и пассивы, следует сделать общие выводы о деятельности банка, сравнив его ресурсы (пассивы) и вложения (активы) (табл. 3.5).

Баланс банка, тыс. руб.
№	Наименование		Данные		Данные		Данные
п/п	Статьи		на		на		На
			01.01.2014		01.01.2015		01.01.2016
1	2		3		4		5
	АКТИВЫ
1	Денежные средства		432 112		757 550		1 450 785
2	Средства кредитных организа		355 744		671 468		2 101 808
	ций в Банке России
2.1	Обязательные резервы		146 486		290 291		412 490
3	Средства в кредитных органи		144 962		135 953		302 399
	зациях
4	Чистые вложения в торговые		22 608		977 431		207 484
	ценные бумаги
5	Чистая ссудная задолженность		6 832 201		11 425 459		24 658 274
6	Чистые вложения в инвестици		306 125		1 214 280		3 714 468
	онные ценные бумаги, удержи
	ваемые до погашения
7	Чистые вложения в ценные бу		82		143		3 704
	маги, имеющиеся в наличии
	для продажи
8	Основные средства, нематери		360 845		1 275 170		2 780 570
	альные активы и материальные
	Запасы
9	Требования по получению		9 901		74 710		292 092
	Процентов
10	Прочие активы		137 656		708 958		2 782 448
11	Всего активов		8 602 236		17 241 122		38 294 032
100	3. Анализ баланса банка на основе публикуемой отчетности
				Окончание табл. 3.5
1	2	3		4		5
	ПАССИВЫ
13	Средства кредитных органи	544 209		1 052 628		3 668 160
	Заций
14	Средства клиентов (некредит	6 403 555		12 823 305		30 169 796
	ных организаций)
14.1	Вклады физических лиц	5 109 011		8 481 226		20 160 472
15	Выпущенные долговые обя	738 556		1 282 737		1 339 512
	Зательства
16	Обязательства по уплате про	61 320		146 098		237 165
	Центов
17	Прочие обязательства	12 994		120 645		172 209
18	Резервы на возможные потери	6 544		7 433		7 654
19	Всего обязательств	7 767 178		15 432 846		35 594 496
20	Средства акционеров (участ	563 575		668 121		668 121
	ников)
20.1	Зарегистрированные обыкно	563 575		668 121		668 121
	венные акции и доли
23	Переоценка основных средств	75 525		620 949		620 957
24	Расходы будущих периодов	60 502		80 539		–45 864
25	Фонды и неиспользованная	132 579		436 987		1 025 455
	прибыль прошлых лет
26	Прибыль к распределению	123 881		162 758		339 139
	(убыток) за отчетный период
27	Всего источников собственных	835 058		1 808 276		2 699 536
	Средств
28	Всего пассивов	8 602 236		17 241 122		38 294 032
	ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
29	Безотзывные обязательства	1 860 580		3 593 940		3 557 435
	кредитной организации
30	Гарантии, выданные кредитной	405 077		776 090		1 600 327
	Организацией

Основными источниками ресурсов банка являются средства не кредитных организаций и средства физических лиц, которые частично размещены в кредиты.

Сравним средства, привлеченные от кредитных организаций, и средства в кредитных организациях (табл. 3.6).

Анализ полученных данных еще раз подтверждает ранее сделанные выводы о том, что банк привлекает средства от других банков с целью их размещения в другие активы.

4 вопрос Анализ собственного капитала

Анализируя состояние собственного капитала банков, использующих различные виды и методы анализа. Среди них важное место занимает метод коэффициентов, с помощью которого выявляют количественный взаимосвязь между различными статьями, классами или группами статей балансу.
Собственный капитал банка, исходя из функций, которые он выполняет, занимает важное место в системе показателей, характеризующих финансовое состояние банка. Одним из показателей, характеризующих состояние собственного капитала, особенно при создании банка, является минимальный размер уставного капитала. Однако принято считать, что в процессе дальнейшего функционирования банка его уставный капитал перестает играть решающее значение как перманентная составляющая собственного банковского капитала, а потому его удельный вес, при прочих равных условиях, в совокупном капитале постепенно уменьшается. Зато увеличивается удельный вес других элементов собственного капитала банка. Однако пренебрегать показателем минимального размера уставного капитала не следует: чем больше размер уставного капитала, тем финансово устойчивым считается банк.
Однако сложность определения достаточности собственного капитала заключается в расчете не абсолютного, а относительного его размера. Именно относительные показатели достаточности собственного капитала являются ведущими в системе анализа финансовой устойчивости банку.
Сначала для оценки достаточности собственного капитала банка использовался коэффициент соотношения собственного капитала (ВК) и привлеченных средств (ЗК):
Ки = (ВК / ЗК) х100%.

Порядок расчета коэффициента Ки имеет существенные недостатки, которые снижают его привлекательность при проведении анализа. К ним, в частности, относятся следующие: не учитывается уровень рискованности активов, в которые вкладываются банковские ресурсы; не учитываются внебалансовые обязательства банка и связанные с ними риски; не учитывается специфика и назначение составных элементов собственного капитала, а также привлеченных средств. Вместе с тем этот коэффициент показывает, сколько собственных средств хватит для обеспечения надежного хранения средств вкладчиков и кредиторив.
Для оценки собственного капитала банка могут использоваться и такие коэффициенты:
Собственный капитал
К2 = Собственный капитал / Пассивы банка
К3 = Собственный капитал / активы банка
К4 = Собственный капитал / Рабочие активи
К5 = Собственный капитал / рисковые активы
Указанные выше коэффициенты характеризуют с той и другой стороны функциональное назначение собственного капитала банка, однако им присущи недостатки. Во-первых, не учитывается назначение отдельных составляющих собственного капитала. Во-вторых, субъективный характер оценок и выводов, отсутствие обоснованных и общепризнанных значений перечисленных выше коэффициентов. В-третьих, большая трудоемкость определения этих коефициентив.
Значительная часть указанных выше недостатков была учтена в методике определения адекватности капитала, принятой Базельским комитетом по банковскому надзору. Эта методика основывается на взаимосвязи структуры собственного капитала и учете кредитного риска активов и внебалансовых обязательств. Основные стандарты соглашения едины для всех банковских учреждений стран подписали или присоединились к Базельского соглашения, а регулирующие органы имеют право устанавливать некоторые коэффициенты риска и определять отдельные составляющие собственного капиталу.
Норматив адекватности регулятивного капитала (платежеспособности или коэффициент Кука) определяется как соотношение регулятивного собственного капитала (РВК) к суммарным активам и определенным внебалансовым инструментам, взвешенным на соответствующие коефициенти
риска и уменьшенных на сумму созданных соответствующих резервов по активным операциям (А3):

к6 = (РВВ / Аз) х100
Порядок расчета РВК рассмотрен в подразделе 2.3. Что касается знаменателю формулы, то каждый вид балансовых активов банка умножается на соответствующий коэффициент риска (от 0 до 100%), который отражает вероятность невозврата данного актива. Каждый элемент забалансовых обязательств конвертируется в активы через переводные коэффициенты, а затем также решается на соответствующий коэффициент ризику.
Нормативное значение Кб должно быть (в зависимости от срока деятельности банка) не менее 8%, 12 или 15%, т.е. на каждые 100 единиц потенциальных убытков банк должен иметь соответственно не менее 8, 12 или 15 единиц собственного капитала. В случае недостаточности собственного капитала банк может довести его до минимального нормативного значения через: увеличение размера собственного капитала, уменьшение размера активов; изменение структуры активов уменьшением доли высокорискованных активов. Заметим, что и коэффициент Кука имеет недостатки, в частности он не учитывает, помимо кредитного, другие виды рисков, такие как процентный, валютный и фондовый ризики.
Другим коэффициентом, который следует использовать при анализе собственного капитала, является отношение собственного регулятивного капитала (РВК) к общим активам банка, уменьшенных на созданы соответствующие резервы (Ар):
К7 = (РВК / Ар) х 100%.
Коэффициент K7 определяет достаточность собственного регулятивного капитала, учитывая при этом общий объем банковской деятельности, независимо от размера различных видов рисков. Нормативное значение K7 должно было быть не менее 4%. Заметим, что Национальный банк Украины при расчете норматива адекватности основного капитала К7 теперь использует в числителе формулы вместо РВК основной собственный капитал банка (капитал 1-го уровня), а в знаменателе общие активы, уменьшенные на сумму средств по отдельным счетам, в частности недосформированной резерва возможные потери по кредитным операциям банкив.
Зависимость банка от его учредителей (акционеров, участников) характеризует следующий коэффициент:
К8 = СК / БВК
где СК - оплаченный уставный капитал банка, БВК - балансовый собственный капитал банка. Качественную оценку собственного капитала банка дает соотношение:
РВК
где БВК - балансовый собственный капитал, или как иногда его называют брутто-капитал, содержащего отвлеченный (иммобилизованных) собственный капитал, так и фактические остатки собственного регулятивного капитала (РВК), которые можно использовать для осуществления активных операций. Отрицательное значение РВК свидетельствует не только об отсутствии собственных ресурсов, вложение которых приносит доход, но и об использовании привлеченных и заемных средств не по целевому призначенням.
Коэффициент защищенности собственного капитала рассчитывается по формуле:
К9 = РВК / БВКде 03 - основные средства,
СК - собственный капитал банку.
Коэффициент Кио характеризует защищенность собственного капитала от инфляции через вложение средств в недвижимость, оборудование и другие материальные активы. Однако такое одностороннее использование капитальных ресурсов может привести к ухудшению ликвидности и платежеспособности банка. Следует учитывать существующие законодательные ограничения. В частности, банк может иметь в собственности недвижимое имущество общей стоимостью не более 25% капитала банка (это ограничение не распространяется на помещения, в которых размещаются подразделения банка, выполняющие банковские операции имущество, перешедшее к банкам в собственность на основании реализации прав заста -водержателя; имущество приобретенное банком с целью предотвращения убытков при условии отчуждения его банком в течение одного года с момента приобретения права собственности на него).
Эффективность использования собственного капитала характеризует коэффициент его рентабельности:
К10 = ОС / ВКде ЧП - чистая прибыль банка;
СК - собственный капитал банку.
Определить эффективность использования средств собственников и целесообразность их вложения в банк можно с помощью коэффициента рентабельности уставного капитала:
где ЧП - чистая прибыль банка;
СК - оплаченный уставный капитал банку.
Важным показателем, который характеризует собственный капитал банка является мультипликатор капитала. Он отражает финансовый рычаг или политику в области финансирования: выбор источников формирования банковских ресурсов (долговые обязательства или акционерный капитал). Мультипликатор (М) капитала рассчитывается как отношение суммы общих активов (А) к собственному капиталу банка (ВКБ):
М = А / ВКБОтже, мультипликатор капитала является прямым показателем финансового рычага банка. Он показывает, какое количество гривны активов должна обеспечивать каждая гривна собственного капитала (т.е. средств собственников банка) и соответственно какая доля банковских ресурсов может быть сформирована в форме долговых обязательств. Поскольку собственный капитал должен покрывать убытки по активам банка, то чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства банка. Время чем выше мультипликатор, тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим владельцам (акционерам).
В процессе анализа собственного капитала целесообразно использовать коэффициенты, определяющие соотношение регулятивного собственного капитала с различными категориями банковских операций и услуг с целью снижения различных видов рисков. Эти коэффициенты используют органы банковского надзора.

При анализе собственного капитала следует проанализировать его объем не только в целом (капитал брутто), но и за минусом им мобилизации средств (капитал нетто). Объем капитала нетто рас считываем условно как разницу между общим объемом собственных средств банка и объемом средств, вложенных в основные средства, нематериальные активы и материальные запасы (табл. 3.7).

			Таблица 3.7
Расчет капитала@нетто, тыс. руб.
Наименование	Данные	Данные	Данные
статьи	на 01.01.2006	на 01.01.2007	на 01.01.2008
Всего источников собст	835 058	1 808 276	2 699 536
венных средств (капитал
брутто)
Основные средства, нема	360 845	1 275 170	2 780 570
териальные активы и мате
риальные запасы (иммо
билизованные средства)
Капитал нетто	474 213	533 106	–81 034

Данные табл. 3.7 свидетельствуют о том, что в 2005 и 2006 гг. собственные средства банка превышали средства, иммобилизованные во внеоборотные активы. Рост расходов банка на создание своей производственной базы в 2007 г. привел к тому, что капитал нетто стал отрицательным, т.е. частично прирост внеоборотных активов произошел за счет заемных средств. Это еще раз свидетельствует о том, что банк должен принять решение о росте своего капитала за счет вливания в него денежных средств.

Другой отчетной формой, доступной для анализа, является от четность банка по капиталу, представленная в Банк России, в ко торой приведены отчетные данные по достаточности капитала и резервов.

Эту форму проанализируем также путем определения динамики изменения показателей и сравнения фактических значений с нормативом или с расчетными данными. Анализ представлен в табл. 3.8.

Данные этой таблицы свидетельствуют о том, что фактическое значение достаточности собственных средств (капитала) банка превышает его нормативное значение. Резервы на возможные потери сформированы в соответствии с требованиями Банка России. Уменьшение расчетного резерва по ссудной и приравненной к ней задолженности при росте объема ссудной задолженности может свидетельствовать о том, что банк снижает объемы выдаваемых ссуд с высокой степенью риска и, следовательно, проводит осторожную политику с целью снижения рисков и повышения ликвидности банковских активов.

5 вопрос Анализ прибыльности банка

Для определения эффективности деятельности банка следует проанализировать отчетную форму отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках группирует символы формы № 2 от четности, направляемой кредитными организациями в Банк России, и представляет собой обобщающий документ, используемый для оценки результатов деятельности банка.

Рассмотрим состав статей формы отчета о прибылях и убытках. Статьи 1—6 «Проценты полученные и аналогичные доходы»:

•от размещения средств в банках (включая займы и депозиты), (ст. 1);

•за предоставленные ссуды, учтенные векселя клиентов, кроме банков (ст. 2);

•от поступления арендных платежей по финансовой аренде (лизингу), в том числе от банков (ст. 3);

•по ценным бумагам с фиксированным доходом (ст. 4);

•от других источников (ст. 5);

•всего проценты полученные и аналогичные доходы (ст. 6).

Статьи 7—10 «Проценты уплаченные и аналогичные расходы»:

•за привлеченные средства банков;

•привлеченные средства клиентов, кроме банков (ст. 8);

•выпущенные долговые обязательства (ст. 9);

•всего проценты уплаченные и аналогичные расходы (ст. 10). Статья 11 «Чистые процентные и аналогичные доходы».

Статья 12 «Чистые доходы от операций с ценными бумагами».

Включает доходы от операций по купле продаже ценных бумаг, положительные результаты переоценки ценных бумаг минус расходы от операций по купле продаже ценных бумаг и операций РЕПО, отрицательные результаты переоценки ценных бумаг.

Статья 13 «Чистые доходы от операций с иностранной валютой». Здесь отражаются разница между доходами от купли продажи иностранной валюты и расходами от операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями и убытки от купли продажи иностранной валюты.

Статья 14 «Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами». Здесь показывается разница между доходами и расходами от «торговых» операций, включая реализацию драгоценных металлов и прочих финансовых инструментов, а также между положительными и отрицательными результатами переоценки драгоценных металлов и прочих финансовых инструментов.

Статья 15 «Чистые доходы от переоценки иностранной валюты». Эти доходы определяются разницей между положительными и отрицательными реализованными и нереализованными курсовыми разницами.

Статья 16 «Комиссионные доходы». Включает доходы в виде ко миссий, полученные от третьих сторон, в том числе поступления от трастовых и агентских операций (например, полученная комиссия по услугам, предоставленным клиентам и банкам, и другие комиссионные доходы).

Статья 17 «Комиссионные расходы». Сюда включаются комиссионные расходы, уплаченные по контрактам третьим сторонам, в том числе расходы по трастовым и агентским операциям (например, уплаченная комиссия по услугам клиентов, банков и фондовых бирж и другие комиссионные расходы).

Статья 18 «Чистые доходы от разовых операций». Эти доходы представляют собой разницу между доходами и расходами по разовым операциям.

Статья 19 «Прочие чистые операционные доходы». Сюда входят все непроцентные доходы, не попавшие в другие статьи дохода, а именно штрафы; пени; неустойки полученные; доходы, поступившие от возмещенных расходов по охране здания, коммунальных платежей от арендующих организаций; возмещение работниками телефонных переговоров частного характера; доходы в виде возврата сумм из бюджета за переплату налога на прибыль; возмещение клиентами телеграфных расходов, расходов по доставке ценностей и банковских документов и др., за исключением непроцентных расходов, в том числе штрафов, пеней, неустоек уплаченных, затрат на проверки, проводимые аудиторами, судебных издержек и других текущих расходов банков; арендные платежи за пользование основными средствами, платежи по лизинговым, факторинговым, форфейтинговым операциям, дополнительная плата по несвоевременно перечисленным платежам в бюджет, расходы по реализации (выбытию) и списанию имущества кредитной организации.

Статья 20 «Административно управленческие расходы». Здесь отражаются:

•расходы по оплате труда, в том числе заработная плата, все социальные выплаты;

•эксплуатационные расходы, включающие: издержки, связанные с содержанием и эксплуатацией зданий и относящихся к ним парковочных площадок, в том числе текущие расходы на оплату теплоснабжения, электричества, водоснабжения, страхования, текущего ремонта зданий; издержки, связанные с со держанием и эксплуатацией мебели и оборудования, почтовые, телеграфные, телефонные расходы; начисление амортизации на основные средства.

Статья 21 «Резервы на возможные потери». Здесь показываются:

•суммы резервов, определяемые в результате переоценки ссудного портфеля;

•резервы на возможные потери по ценным бумагам, зависящие от изменения объема портфеля ценных бумаг и его качества;

•прочие резервы.

Для анализа этой формы также следует применить метод сравнения в динамике показателей за рассматриваемые периоды, а также сравнить структуру доходов и расходов банка за эти же периоды.

Определение общего объема прибыли до налогообложения осуществляется по данным отчета о финансовых результатах. Для вычисления абсолютного размера прибыли используется информация о доходах и расходах банка , позволяющая определить прибыль в целом и по его составляющими:
П = ( Д22 ) Дз [ (Д4 Д5 Дб - (В3 В4 В5 В6 В7 )] , где П - прибыль банка до налогообложения; Д4 - процентный доход; Д2 - комиссионный доход; Д3 - чистый торговый доход; Д22 - другие банковские операционные доходы; Д5 - другие небанковские операционные доходы; Д6 - возвращение списанных активов; Д7 - непредвиденные доходы; Вр - процентные расходы ;
В2 - комиссионные расходы;
В3 - Другие банковские операционные расходы;
В4 - общеадминистративные расходы; ВИ - расходы на персонал;
Вб - отчисления в резервы и списания сомнительных активов;

Особым этапом анализа доходов является оценка доходности отдельных видов банковских операций через сравнение объема дохода, полученного по конкретной операции, и величины средств по соответствующей статье актива баланса. Для обеспечения сопоставления данных баланса и отчета о финансовых результатах необходимо построить так называемый баланс «средних капиталов», что представляет собой аналитическую таблицу, содержащую предоставлены средние величины для предельных отчетных дат показателей статей баланса банка. При этом осуществляется перегруппировка статей баланса в соответствии с направлениями отчета о финансовых результатах. Таким образом по группе процентных доходов Дт определяется средняя величина
группы статей баланса, которую составляют «работающие», процентные или доходные активы банка..В целом изменение объема доходов банка зависит от изменения объема операций, уровня их доходности и структуры активов с разным уровнем доходности.
Наряду с изучением структуры доходов, их динамики, определением влияния соответствующих факторов на отклонение фактического объема доходов по каждому направлению от бизнес-плана, а также решением других традиционных задач анализа особое внимание необходимо уделить специфичности анализа каждой подгруппы процентных доходов через их отношение к соответствующей величины доходных активов использованы. Такой анализ проводится с помощью определения тенденции изменения коэффициентов, которые отражены в 6 в динамике за несколько периодов.
Показателем уровня доходности активов банка.
Динамика показателей за три и более периодов дает возможность оценить, за счет какого вида активных операций банка достигается рост процентных доходов. Естественно, что банкам рекомендовано сосредоточить внимание на более доходных видах активов, но не за счет ликвидности балансу.
Изучая с помощью горизонтального анализа за несколько периодов динамику каждой группы доходов банка относительно величины соответствующих активов, использованных для их получения, необходимо устранить неопределенность оценки некоторых групп доходов кредитного учреждения. Так, причиной снижения величины полученных банком просроченных процентов может быть рост объема кредитов, не уплаченных клиентами, а не только уменьшение объема проблемных ссуд. Сравнивая величину полученных процентов по объему просроченных кредитов, можно установить причины изменения соответствующих доходов банка. Если растет показатель первого соотношения, то снижена величина просроченных кредитов, которая имеет положительную оценку. В случае роста второго показателя увеличивается объем не уплаченных заемщиками кредитов.
В процессе анализа доходности необходимо определить:
• важнейшие для банка источники доходов, их структуру, динамику;
• причины появления новых видов доходов или сокращение старых;
• надежность доходов, стабильность, возможность их сохранения в перспективе;
• долю нестабильных доходов и доходов с повышенным риском.
Для того чтобы оценить эффективность вложения средств в определенные виды активов, анализ доходности можно осуществить с использованием других группировок, в которых выделяют:
• доходы от проведения операций с клиентами - предоставление кредитов предприятиям, населению, другим коммерческим банкам;
• доходы от совместной деятельности - участие в капиталах филиалов, других банков и финансовых компаний;
• доходы от инвестирования в ценные бумаги государства и третьих лиц;
• доходы (расходы) от вложений в движимое и недвижимое имущество - лизинга, продажи помещений банка, эксплуатации транспортных средств;
• доходы (расходы) от осуществления внебалансовых операций - гарантий, предоставленных поручительств, опционов, фьючерсов, форвардных сделок;
• доходы от переоценки основных средств;
• доходы от внедрения новых банковских продуктов с использованием современных технологий.
Анализируя перечисленные доходы, необходимо изучить динамику абсолютных величин каждого их вида и относительного уровня доходов на единицу соответствующих активов, сопоставляя темпы роста доходов с темпами роста соответствующих активив.
Необходимо учитывать, что с точки зрения оценки качества доходной базы банков не менее значительными, чем высокий уровень доходов, есть стабильный и долгосрочный характер их получения, что объясняется спецификой банковской деятельности. Стабильными доходами банка является то, что остаются практически постоянными в течение достаточно длительного срока и могут легко прогнозироваться на перспективу. Большая стабильность присуща доходам от основной деятельности банка. Но потенциально прибыльные операции банка имеют, как правило, повышенный риск. Поэтому отсутствие стабильности доходов отражает рискованность банковского бизнеса, рост нестабильности доходов свидетельствует об ухудшении качества доходов.
Для оценки доходности банка применяют следующие расчетные показатели:
• среднеквадратическое отклонение доходности, низкое значение которого указывает на высокое качество доходов;
• коэффициент вариации, высокий уровень которого означает завышенный риск и нестабильную доходность;
• индекс нестабильности доходов, отражающий вариацию между действительной и возможной доходностью банка, рост значение которого указывает на низкое качество доходив.
Эффективность деятельности коммерческого банка (его доходность) определяется на основе известной формулы Дюпона. Весь арсенал аналитических средств позволяет оценить значимость практически каждого компонента банковской деятельности и выяснить, какие параметры больше всего влияют на эффективность его деятельности. Исходя из этого для общей оценки уровня доходности банка можно предложить систему коэффициентов на основе анализа их динамики за несколько периодов и сравнение с предельными значениями и показателями других банков.
Анализируя данные, можно сделать выводы, что способность банковского менеджмента контролировать свои расходы (за исключением рыночного уровня процентной ставки) оценивается с помощью такого показателя, как рентабельность доходов Кг, рассчитываемый отношением банковской прибыли к общим доходам банка К2 = Пр: Д.
Рост этого показателя свидетельствует об оптимизации структуры ресурсной базы банка в возможных пределах, т.е. о возможном уменьшении доли дорогостоящих инструментов платных пассивов. Тренд динамики данного коэффициента свидетельствует, сложившаяся структура затрат, которая обеспечивает достаточное качество и эффективность активных операций и услуг банку.
С помощью показателя рентабельности банковских активов Ки, рассчитывают отношением прибыли к банковским активам Ки = Пр: А, оценивается деятельность банка с точки зрения эффективности управления размещением средств в банковские активы или их возможности приносить доход. Резкое повышение этого показателя свидетельствует об осуществлении операций банка с высоким уровнем кредитного риска; резкое снижение отражает высокий уровень иммобилизации активов и свидетельствует о риске потери оперативного мобильного управления активами. Плавные изменения коэффициента любого тренда оценивают оптимально сложившуюся структуру активов данного коммерческого банку.
Финансовый показатель отдачи активов

6 вопрос Анализ отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств помогает инвесторам, собственникам и кредиторам банка оценить:

• cпособность банка создавать положительные денежные потоки в будущем;
• способность банка погашать обязательства и выплачивать дивиденды;
• инвестиционную и финансовую деятельность банка.

Дадим определения денежным средствам и их эквивалентам.

Денежные средства — наличные денежные средства, средства в национальном банке, т.е. те средства, которыми банк может свободно распоряжаться.

Эквиваленты денежных средств — средства на счетах в других банках, на счетах до востребования в национальном банке, на срочных вкладах (депозитах) сроком до 3 месяцев, т.е. средства, которые могут быть легко обратимы в определенную сумму денежных средств.

Предметом отчета о движении денежных средств являются изменения, произошедшие за отчетный период с денежными средствами и эквивалентами денежных средств в разрезе видов деятельности.

Движение денежных средств рассматривается в виде потоков денежных средств, под которыми понимаются денежные поступления и платежи, осуществляемые в процессе деятельности банка. Перемещения между отдельными составляющими денежных средств и их эквивалентов не включаются в денежные потоки, например инкассация денежной наличности, пополнение корреспондентского счета банка за счет наличных средств.

Согласно МСФО 7 потоки денежных средств классифицируются по видам деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой.

Потоки денежных средств, возникающие от операционной деятельности банка, прежде всего определяются процентами полученными и выплаченными.

В целом банки осуществляют ряд операций: привлечение денежных средств на депозиты, размещение привлеченных средств, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц, осуществление расчетного и кассового обслуживания физических и юридических лиц, валютно-обменные операции, выпуск и размещение ценных бумаг и другие операции с ценными бумагами, операции с финансовой арендой и другие операции. Поэтому потоки денежных средств от операционной деятельности можно распределить на следующие составляющие:

• потоки денежных средств по получении дохода или уплате расходов;
• потоки денежных средств от размещения и возврата операционных активов;
• потоки денежных средств от привлечения и возврата операционных обязательств.

Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности включают:

• денежные платежи на приобретение основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;
• денежные поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;
• денежные поступления от ценных бумаг, удерживаемых до погашения;
• денежные выплаты на приобретение ценных бумаг, удерживаемых до погашения;
• денежные выплаты по приобретению дочерних компаний;
• денежные поступления от продажи дочерних компаний.

Потоки денежных средств от финансовой деятельности включают:

• денежные поступления от эмиссии акций;
• денежные выплаты при приобретении или погашении акций банка;
• денежные поступления от продажи ранее выкупленных собственных акций;
• денежные выплаты дивидендов.

Банк должен составлять отчет о движении денежных средств в части представления денежных потоков от операционной деятельности, используя:

прямой метод, при котором раскрывается информация об основных видах поступлений и платежей, или

косвенный метод, при котором чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отложенных или начисленных прошлых или будущих денежных поступлений или платежей по основной деятельности и статей доходов или расходов, связанных с поступлением и выбытием денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности.

Поощряется использование прямого метода: этот метод обеспечивает информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств, которая отсутствует при использовании косвенного метода.

Движение денежных средств от финансовой и инвестиционной деятельности представляется только прямым методом. Это означает, что отдельно отражаются статьи поступлений и расходов (оттока) денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности.

Методология составления отчета о движении денежных средств состоит в следующем: на основании данных годового баланса рассчитываются изменения соответствующих статей активов и обязательств, т.е. разница между остатками статей баланса на конец и начало отчетного периода. При этом увеличение активных статей баланса представляет собой уменьшение потока денежных средств, а уменьшение активных статей баланса — увеличение потока денежных средств. Увеличение пассивных статей баланса представляет собой увеличение денежного потока, а уменьшение пассивных статей баланса — уменьшение денежных средств. Неденежные операции не включаются в расчет статей отчета о движении денежных средств, так как данные операции происходят без использования денежных средств

Контрольные вопросы и задания по теме 3

1.Какие отчетные формы включает отчетность банков, публику емая в средствах массовой информации?

2.Перечислите методы, используемые для анализа баланса банка.

3.Что показывает динамика балансовых показателей банка по статьям и в целом?

4.Что показывает структура балансовых показателей банка?

5.Какова цель анализа собственных средств банка?

6.Как рассчитывается капитал нетто и какие выводы можно сделать при анализе этого показателя?

7.Назовите статьи, по которым анализируется доходность банка.

8.Как соотнести показатели доходности и расходности, а также структуру активов и пассивов коммерческого банка?