Лекция № 10

Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка.

1. Структура и динамика банковских расходов.

2. Анализ прибыли банка. Факторы, влияющие на прибыль. Прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

3. Анализ банковской маржи. Абсолютная и относительная маржа.

4. Стоимость обязательств (совокупная и по отельным статьям) и доходность работающих активов (совокупная и по отельным статьям). Спрэд прибыли.

5. Анализ рентабельности и эффективности деятельности банка.

1 вопрос Структура и динамика банковских расходов.

Расходы — это использование (затраты) денежных средств на производственную (банковскую) и непроизводственную (небанковскую) деятельность.

Обычно расходы коммерческого банка классифицируютследующим образом.

1. Операционные расходы.

1.1. Процентные расходы.

1.2. Комиссионные расходы.

1.3. Расходы от операций на финансовых рынках.

1.4. Прочие операционные расходы.

2. Расходы по обеспечению функционирования деятельности банка.

3. Прочие расходы

Наибольшую часть расходов обычного коммерческого банка составляют затраты на привлечение средств, а точнее плата за их использование. Так как эта плата обычно осуществляется в форме процентов, такие расходы принято называть процентными.

Величина процентных расходов и их доля в общей массе расходов существенно зависят от структуры пассивов банка, а именно от доли в них платных обязательств. Наиболее дорогими для банков являются, как правило, вклады населения и межбанковские кредиты. Относительно большие проценты банки выплачивают также по депозитамюридических лиц и выпущенным долговым обязательствам (облигациям, процентным векселям и депозитным сертификатам). Самыми дешевымидля банка считаются средства на расчетных и текущих счетах юридических лиц, а также на счетах до востребования физических лиц. Чем больше доля этих средств в структуре обязательств банка, тем меньше величина и доля процентных расходов и тем больше прибыль банка.[1]

Рост доли процентных расходов банка среди общего их объема, как правило, свидетельствует либо о неблагоприятном состоянии конъюнктуры рынков, на которых банк приобретает кредитные ресурсы, либо об ухудшении конкурентной позиции банка на этих рынках. Нормальным считается рост процентных расходов, сопровождающийся адекватным ростом процентных доходов.

Деятельность банка по оказанию клиентам услуг некредитного характера сопряжена главным образом с расходами по оплате услуг посреднических организаций. Обычно плата за их услуги взимается в форме комиссии от суммы совершаемой операции, поэтому данная группа расходов получила название комиссионных.

В отдельную группу обычно выделяют расходы по операциям на финансовых рынках. На этих рынках банк получает доходы от реализации определенных ценностей (ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов и т.п.). К расходам относятся затраты на приобретение этих ценностей.

Существуют и другие расходы, также непосредственно связанные с конкретными банковскими операциями: различные налоги с оборота (например, налог на покупку иностранной валюты), почтовые и телеграфные расходы по платежам клиентов и др. Эти затраты называют прочими операционными расходами.

В группу расходов по обеспечению функционирования деятельности банка относят расходы, которые связаны с обеспечением функционирования банка, но не могут быть прямо отнесены на конкретную операцию. В экономической теории их называют косвенными, или условно-постоянными, издержками.

Расходы по обеспечению функционирования деятельности банка можно также подразделить по различным критериям на следующие группы:

• текущие расходы и расходы капитального характера (приобретение основных средств); • производительные и непроизводительные расходы;

• расходы, относимые на затраты, и расходы, осуществляемые из чистой прибыли;

• нормируемые и ненормируемые расходы.

К категории прочих расходов относят случайные затраты, вызванные непредвиденными обстоятельствами. Иначе их можно назвать расходами на покрытие рисков в деятельности банка. Эти расходы либо не включаются в смету затрат банка, либо в смете предусматривается определенная сумма на непредвиденные расходы исходя из уровня, сложившегося за предыдущие периоды.

К прочим расходам относятся:

• штрафы, пени, неустойки уплаченные;

• расходы прошлых лет, выявленные в отчетном периоде;

• расходы по реализации (выбытию) имущества банка;

• расходы по списанию недостач, хищений денежной наличности, материальных ценностей, сумм по фальшивым денежным билетам, монетам;

• расходы по списанию дебиторской задолженности;

• расходы, связанные со списанием неполностью амортизированных основных средств;

• расходы, связанные со списанием задолженности по кредитам, при отсутствии (недостаточности) средств резервов и резервного фонда;

• расходы, связанные с выплатой сумм по претензиям клиентов;

• судебные издержки и расходы по арбитражным делам, связаннымс деятельностью банка, и др.

Во избежание существенного роста прочих расходов банки должны направлять определенные средства на создание резервов для покрытия сомнительных и убыточных операций, а также формировать резервный фонд. Это позволит избежать убытков в случае возникновения серьезных рисков.

В соответствии с действующим Планом счетов к балансовому счету первого порядка 706 открывают пять счетов второго порядка. Эти счета выделяют в соответствии с природой расхода, определяемой характером операции или видом института денежного рынка. Согласно такой системе учета расходов можно выделить следующие их виды:

1) 170606 «Расходы»;

2) 270607 «Расходы от переоценки ценных бумаг»;

3) 370608 «Отрицательная переоценка средств в иностранной валюте»;

4) 470609 «Отрицательная переоценка драгоценных металлов»;

5) 570610 «Расходы от применения встроенных производных инструментов,не отделяемых от основного договора».

К каждому балансовому счету второго порядка открываются счета аналитического учета, которые позволяют выделить расходы по видам контрагентов (плательщиков), по форме, по степени стабильности.

В зависимости от периода, к которому относятся расходы, они делятся на расходы текущего года и расходы прошлого года.

2. вопрос Анализ прибыли банка. Факторы, влияющие на прибыль. Прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

Основная цель деятельности коммерческого банка — получение максимальной прибыли при обеспечении устойчивого длительного функционирования и прочной позиции на рынке. Размер полученной банком прибыли (убытка) концентрированно отражает результаты всех его активных и пассивных операций. Поэтому анализ прибыли занимает одно из центральных мест в анализе деятельности коммерческого банка, а ее размер и динамика зависят от множества факторов, которые определяют состав, структуру и динамику расходов и доходов банка.[2]

К таким факторам относятся:

• величина банка;

• виды его деятельности;

• экономическое развитие региона, в котором расположен банк;

• цели собственников банка;

• цели долгосрочной и краткосрочной политики банка;

• квалификация менеджмента банка;

• состояние экономики страны;

• политическая стабильность;

• общие цели и возможности развития банковской системы страны;

• состояние фондового рынка и др.

Различают следующие показатели прибыли:

· Валовая прибыль = Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) – Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

· Прибыль от продаж = Валовая прибыль – Коммерческие расходы – Управленческие расходы.

· Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Проценты к получению – Проценты к уплате + Доходы от участия в других организациях + Прочие операционные доходы – Прочие операционные расходы + Внереализационные доходы – Внереализационные расходы.

· Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения ± Отложенные налоговые активы – Отложенные налоговые обязательства – Текущий налог на прибыль.

Анализ уровня и динамики прибыли деятельности организации проводится в несколько этапов:

· анализируется структура и динамика изменения прибыли;

· проводится факторный анализ показателей прибыли;

· проводится анализ качества прибыли;

· проводится анализ использования чистой прибыли.

Размер прибыли зависит главным образом от объема полученных доходов и суммы произведенных расходов.

Из теории рисков известно, что чем выше прибыльность, тем выше степень риска.

Банк должен быть защищен от излишне рисковых операций, поэтому управление прибыльностью банка сводится к следующему:

• управлению доходами банка;

• контролю за формированием прибыли;

• оценке уровня доходности и прибыли банка с количественных и качественных позиций;

• оценке рентабельности подразделений банка;

• оценке рентабельности «центров прибыли»;

• анализу рентабельности банковского продукта и услуг.

Любая методика анализа прибыли реализуется с помощью учетных данных предприятия за заданный период (периоды). Как правило, сначала выполняется оценка общих показателей в целом по компании, а затем проводится анализ динамики прибыли по отдельным статьям, видам деятельности, подразделениям. Наиболее часто используются такие методы:

• Факторный – этот способ позволяет проанализировать как чистую прибыль, так и валовую, от продаж, а также до налогообложения. Бывает одно- и многофакторным. К примеру, анализ прибыли от продаж выполняется путем расчета абсолютных и относительных изменений показателей выручки, себестоимости, издержек, уровня цен. Формула для определения влияния любого фактора – Степень влияния фактора = Величина изменения прибыли / Величина изменения фактора.
• Структурно-динамический – такой вариант помогает проанализировать показатели изменения прибыли в динамике, то есть за заданные периоды. При этом значения прибыли сравниваются по ее виду с анализом полученных отклонений. К примеру, при анализе прибыли чистой необходимо не только сравнить полученные результаты, но и определить динамику изменения структуры итоговой чистой прибыли, то есть степень влияния на конечные результаты отдельных направлений деятельности.
• Индексный – этот способ дает возможность наглядно сопоставить сложные показатели в целях аналитики путем вычисления относительных величин – индексов. При этом расчеты выполняются, исходя из сравнения всех показателей с базисным (базисный индексный метод) или последовательно друг с другом (цепной индексный метод).
• Сравнительный – такой способ заключается в сравнении показателей прибыли между отраслями, предприятиями, сферами деятельности. Предполагает использование официальных статистических данных.

3 вопрос Анализ банковской маржи. Абсолютная и относительная маржа.

В общемировой практике важнейшими показателями доходности являются: спред и чистая процентная маржа.

Чистая процентная маржа — мера (степень) эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Она определяется делением чистого процентного дохода на среднюю величину активов, приносящих доход.

Данный показатель позволяет отделить активы, являющиеся источником дохода, от прочих активов. С его помощью можно оценить вклад отдельных подразделений банка в формирование банковской прибыли.

Процентная маржа - разница между процентным доходом и расходом коммерческого банка, между процентами полученными и уплаченными. Она является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое “бремя” – превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски.

Процентная маржа характеризуется абсолютными и относительными величинами. Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций. Например, между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам.

Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами:

1)объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход;

1.1)процентной ставкой по активным операциям банка;

1.2) процентной ставкой по пассивным операциям банка;

1.3) разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд);

1.3.1) долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка;

1.3.2) долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход;

1.3.3) соотношение между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;

а)структурой привлеченных ресурсов;

б)способом начисления и взыскания процента;

в)системой формирования и учета доходов и расходов; г)темпами инфляции.

К относительным показателям маржи относят:

– чистую процентную маржу; – необходимую маржу; – достаточную маржу; – фактическую маржу.

Показатель чистой процентной маржи (ЧПМ) определяет эффективность использования банком платных ресурсов в размещаемых им активах:

ЧПМ = (Процентные доходы банка, руб – Процентный расходы, руб)/Сумма средних активов банка, приносящих доход, руб.

Величина необходимой маржи (НМ):

НМ = (Непроцентные доходы, руб – Непроцентные расходы, руб.;) /Средний объём активов банка, руб.

Достаточная маржа банка (ДМ) определяется чаще всего в процессе разработки перспективного плана его развития:

ДМ = (Непроцентные доходы, руб. + Необходимая величина прибыли банка, руб. – Непроцентные расходы, руб.) /Средний объём активов банка, руб.

Размер же фактической маржи не должен превышать размера необходимой и, по возможности, достаточной маржи. В этом случае фактическая маржа будет отражать доходность активных операций банка.

К-т факт % маржи характеризует относит факт величину процентного источника прибыли банка. Расчет:

Кфакт марж = (Пп_факт –Пу_факт):ОС_пд , где

Пп_факт -%получ факт-ки за период,

Пу_факт -% упалч факт-ки за период,

ОС_пд - ср.остаток в периоде активов, приносящих доход.

В знаменателе так же может быть: ср остаток активов за период или средний остаток ссудной задолженности в периоде. Это позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финансовую устойчивость банка.

4. Вопрос Стоимость обязательств (совокупная и по отельным статьям) и доходность работающих активов (совокупная и по отельным статьям). Спрэд прибыли.

В общемировой практике важнейшими показателями доходности являются: спред и чистая процентная маржа.

Спред — разница между средним уровнем процента, полученного на активы, приносящие доход, и средним уровнем процента, выплаченного по обязательствам банка.

,где

Д_п — процентные доходы;

Р_п — процентные расходы;

А_д — доходные активы;

П_в — пассивы банка, по которым выплачиваются проценты.

С помощью спрэда оценивается, насколько успешно банк выполняет функцию посредника между вкладчиками и заемщиками и насколько остра конкуренция на банковском рынке. Усиление конкуренции обычно приводит к сокращению разницы между средними доходами по активам и средними расходами по пассивам. В данном случае при условии неизменности всех прочих факторов спрэд банка сокращается, что вынуждает банк искать другие пути получения прибыли.

Спрэд формируется под воздействием таких факторов как:

· соотношение доходных и платных ресурсов;

· средняя ставка по привлеченным ресурсам;

· средняя ставка по доходным активам;

· структура доходных активов;

· средний уровень доходности отдельных операций;

· внутренняя стоимость банковских услуг;

· процентная маржа.

При анализе спрэда необходимо изучить динамику этих показателей, их воздействие на спрэд. Чем выше спрэд, тем более эффективно работает банк.

В мировой банковской практике оптимальный уровень спрэда составляет 1,25% (без учета темпов инфляции).

В процессе анализа необходимо:

· изучить обоснованность используемых способов установления цены на выдаваемые кредиты;

· определить средний уровень доходности активных операций;

· сопоставить доходность различных видов активных операций, а также со средним значением доходности операций;

· произвести расчет внутренней стоимости банковских услуг (достаточной процентной маржи).

При этом следует определить, покрывает ли разрыв в процентных ставках общебанковские расходы, и какая при этом создается прибыль; оценить изменения в структуре кредитных ресурсов и установить их влияние на изменение стоимости размещения ресурсов и т.д.

5. Вопрос Анализ рентабельности и эффективности деятельности банка.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период.

Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности организации. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Рентабельность активов – основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели деятельности организаций для обоснования их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности (или норма прибыли), как отношение бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) к общей величине активов, является главным показателем межотраслевой конкуренции, основным показателем для определения эффективности инвестиционных проектов.

Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств.

Рассмотрим коэффициенты, используемые для анализа прибыльности банка:

Сравнение Р1 и Р2 показывает степень влияния системы налогообложения банка на уровень доходности.

Р3 и Р4 показывают степень устойчивости данного уровня рентабельностибанка, поскольку собственный капитал — наиболее устойчивая часть ресурсов, а уставный фонд — наиболее качественный элемент собственного капитала. Эти показатели интересуют в первуюочередь клиентов банка.

Р5 характеризует норму прибыли на акцию. Этот показатель представляет интерес для акционеров. Р6 и Р7 раскрывают информацию о доходности непосредственно кредитных сделок — ссудных операций.

Р8 показывает, каким был бы уровень рентабельности, если бы все активы банка были доходными. Сопоставление Р1 и Р8 дает представление об имеющихся резервах роста прибыли посредством сокращения активов, не приносящих дохода.

Помимо использования метода коэффициентов, приведенного выше, применяется также факторный анализ рентабельности банка.

Для этого исследуемый показатель нужно представить в виде ряда факторных показателей, между которыми прослеживается аддитивная или мультипликативная связь. Последовательная замена данных базисного периода данными отчетного периода позволяет определить влияние каждого фактора на изменение значения исследуемогопоказателя.

Рассмотрим факторную модель анализа рентабельности банка:

Использование фактических данных по одному или нескольким банкам позволит:

• выявить факторы, повлиявшие на рентабельность активов;

• сравнить значения этих показаний с базисными и отчетными за предыдущие периоды. Факторный анализ рентабельности банка логично дополнить декомпозиционным анализом прибыли по модели Дюпона. Эта модель показывает зависимость прибыли банка от его активных операций. Порядок определения показателей по модели Дюпона:

В банковской практике не существует какого-то одного показателя, который бы характеризовал рентабельность работы коммерческого банка. В общеэкономическом смысле понятия рентабельности и прибыльности совпадают, поэтому фактически необходимо рассчитать показатель рентабельности банка.

Для принятия решения относительно повышения рентабельности деятельности банка следует рассмотреть факторы, определяющие уровень банковской прибыли, приходящейся на единицу акционерного капитала (ROE).

Разбивка показателя доходности капитала на его составляющие позволяет провести более детальный анализ прибыльности банка.

Каждый элемент этой формулы представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковской деятельности. Например, маржа прибыли банка отражает эффективность управления расходами и политики установления цен на услуги банка; коэффициент использования активов банка — политику управления портфелем (особенно в части структуры активов банка и доходов по ним); мультипликатор капитала — финансовый рычаг или политику в области финансирования, а также выбранные источники формирования банковских ресурсов (долговые обязательства или акционерныйкапитал).

Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала, который показывает, сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала. Чем выше уровень мультипликатора, тем выше степень риска банкротства и в то же время тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам.

Если в формулу ROE внести коррективы, представив чистую маржу прибыли как произведение

Изменение этих показателей также должно контролироваться банком.

Контрольные вопросы и задания по теме 10

1. Какие доходы банка относятся к процентным?

2. Какие расходы банка образуют группу непроцентных расходов?

3. Охарактеризуйте этапы анализа прибыли банка.

4. На каких балансовых счетах учитываются расходы и доходы по банковским операциям и другим сделкам?

5. С какой целью осуществляется анализ динамики доходов и расходов банка?

6. Какие показатели используются для анализа прибыльности банка?

7. Как осуществляется факторный анализ рентабельности банка?

8. В чем экономический смысл показателей ROE и ROA?

9. Как рассчитать мультипликатор капитала и в чем его экономический смысл?

10. Что отражает показатель «маржа прибыли банка»?

11. Опишите порядок проведения факторного анализа рентабельности капитала

---

[1] Жарковская Е.П. : Финансовый анализ деятельности коммерческого банка, Омега –Л, 2015

[2] Жарковская Е.П. : Финансовый анализ деятельности коммерческого банка, Омега –Л, 2015